Портфель-идея · публичное наблюдение
От заводской руки до физического искусственного интеллекта. «Стабильность» и «Ставка» — плюс контрольная смесь 50/50.
Робототехника — длинный тренд сразу по нескольким причинам: старение и нехватка рабочих рук, дешевеющие датчики и приводы и — главное — искусственный интеллект, давший машине гибкий «мозг». Промышленные роботы давно варят кузова и обслуживают станки; новая волна идёт туда, где среда не идеальна — склад меняет ассортимент, на поле растут разные растения, в операционной движутся ткани, дома каждая кухня своя. Там мало повторять движение — надо понимать ситуацию, и это стало получаться.
Деньги в тренде лежат слоями: чипы и модели → управление → зрение → приводы и редукторы → готовые промышленные и медицинские системы. Нижние слои уже зарабатывают; универсальный гуманоид — пока ставка. Отсюда два характера. «Стабильность» получает выручку из уже работающей автоматизации. «Ставка» ждёт события, которое рынку ещё предстоит доказать. Их можно вести отдельно или объединить 50/50 — я фиксирую оба и смотрю, сколько лишней доходности даст рискованная половина и какой ценой в просадках.
Чипы → управление → зрение → приводы → готовые системы. Деньги приходят уже сейчас: даже если гуманоид задержится, фабрики, операционные и поля продолжат автоматизироваться. NVIDIA, Siemens, FANUC, Keyence, Intuitive Surgical, Deere.
Каждая позиция должна пройти экзамен: от пилота к серийному заказу, от backlog к деньгам, от лабораторного сенсора к крупной программе. Кратный потенциал оплачивается риском потерять большую часть позиции. UBTECH, Aurora, Symbotic, Mobileye, роботакси.
Путь портфелей · старт = 100
Помесячно, 27.11.2024 → 19.09.2026. Скорр. цены Yahoo Finance в долларах, ежеквартальная ребалансировка, без комиссий и налогов.
Итог, риск и просадка за общий период
«Ставка» дала почти вдвое больше «Стабильности», но была вдвое волатильнее и падала на 40%. При этом обе заметно обошли пассивный робо-ETF (BOTZ +7,4%) — в этой теме выбор бумаг решал куда больше, чем сам факт «купить роботов».
Уже работающая автоматизация. Условный капитал $10 000, цены зафиксированы 19.09.2026; «Сейчас» — последние цены, переведённые в доллары.
| Тикер · компания | Роль | Доля | Старт (19.09) | Сейчас | Доходн. |
|---|---|---|---|---|---|
| NVDA NVIDIA | вычисления, симуляция и модели | 10% | $222.27 | $225.20 | +1,3% |
| GOOGL Alphabet | Gemini Robotics и Waymo | 8% | $349.54 | $355.26 | +1,6% |
| SIE.DE Siemens | контроллеры, приводы, ПО | 10% | $299.29 | $313.63 | +4,8% |
| 6954.T FANUC | промышленные роботы и CNC | 10% | $37.31 | $37.16 | −0,4% |
| 6506.T Yaskawa Electric | приводы и роботы Motoman | 8% | $27.94 | $27.83 | −0,4% |
| 6861.T Keyence | машинное зрение и датчики | 9% | $488.22 | $486.28 | −0,4% |
| TER Teradyne | коботы Universal Robots | 8% | $371.47 | $380.08 | +2,3% |
| ISRG Intuitive Surgical | хирургические системы | 12% | $393.33 | $395.12 | +0,5% |
| DE Deere | автономная сельхозтехника | 8% | $683.99 | $691.80 | +1,1% |
| ROK Rockwell Automation | управление производством | 6% | $415.62 | $419.97 | +1,0% |
| CGNX Cognex | машинное зрение | 5% | $61.56 | $61.78 | +0,4% |
| SYK Stryker | робот Mako, ортопедия | 6% | $275.12 | $274.75 | −0,1% |
| Портфель целиком | 100% | $10 000 | $10 104 | +1,0% |
Компании, у которых главный результат впереди. Условный капитал $10 000, цены зафиксированы 19.09.2026.
| Тикер · компания | Роль | Доля | Старт (19.09) | Сейчас | Доходн. |
|---|---|---|---|---|---|
| 9880.HK UBTECH Robotics | гуманоиды и сервисные роботы | 12% | $10.31 | $10.24 | −0,6% |
| AUR Aurora Innovation | автономные грузовики | 12% | $6.31 | $6.46 | +2,3% |
| PDYN Palladyne AI | автономность, дроны, оборонка | 7% | $5.68 | $5.75 | +1,2% |
| OUST Ouster | лидар и восприятие | 9% | $35.05 | $37.01 | +5,6% |
| AEVA Aeva | 4D-лидар на чипе | 7% | $14.80 | $15.58 | +5,3% |
| AMBA Ambarella | edge-AI чипы для камер | 8% | $66.15 | $68.84 | +4,1% |
| MBLY Mobileye | ADAS и автономность | 9% | $8.02 | $8.01 | −0,1% |
| PONY Pony AI | китайское роботакси | 7% | $6.80 | $6.74 | −0,9% |
| WRD WeRide | роботакси и робобусы | 6% | $5.50 | $5.58 | +1,5% |
| SYM Symbotic | складская система, backlog | 10% | $41.89 | $43.31 | +3,4% |
| AUTO.OL AutoStore | кубическая складская система | 7% | $1.64 | $1.66 | +1,4% |
| 6324.T Harmonic Drive | редукторы для суставов | 6% | $39.53 | $39.37 | −0,4% |
| Портфель целиком | 100% | $10 000 | $10 191 | +1,9% |
Роботы уже стали большим промышленным рынком, но общий домашний помощник пока остаётся ставкой. Самые надёжные деньги сегодня — в компонентах, автоматизации, хирургии и сервисе; самые большие возможные иксы — в машинах, которым ещё предстоит доказать, что они работают не на демонстрации, а в серийном заказе. Два портфеля разводят эти две истории, чтобы за ними можно было наблюдать раздельно.
Данные: скорректированные цены Yahoo Finance, переведены в доллары; портфели по $10 000 каждый, ежеквартальная ребалансировка, без комиссий и налогов. Историческая проверка с 27.11.2024 — ретроспективная иллюстрация поведения, а не out-of-sample результат. Источники: IFR, Goldman Sachs, Morgan Stanley, материалы компаний. Это исследовательский публичный эксперимент, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. @kutnyak_invest
Автор: Екатерина Кутняк · Все калькуляторы · Новости · Разборы ИИ · Портфели-идеи · Telegram