Прибыль на одинаковую сумму вложений (10 000 ₽), делённая на дни до погашения. Честное сравнение бумаг с разной ценой, сроком и купоном.
Бумаги для сравнения
Результаты сравнения
А теперь — насколько эти бумаги надёжны?
«₽ в день» не учитывает кредитный риск. ВДО легко обыгрывает ОФЗ по доходности — но риск дефолта в десятки раз выше. Перед покупкой проверьте бумагу в PRO-калькуляторах:
PRO — 500 ₽/мес, доступ ко всем 6 продвинутым калькуляторам
Методика:
1. С Мосбиржи подтягиваются: чистая цена, НКД, дата погашения и все будущие купоны.
2. Грязная цена = чистая цена × номинал / 100 + НКД — это сколько стоит одна бумага.
3. На введённую сумму покупается целое число бумаг = округление вниз (сумма / грязная цена). Часть денег остаётся неиспользованной — это остаток.
4. Прибыль = (купоны до горизонта + возврат номинала − грязная цена) × число купленных бумаг.
5. Заработок в день = прибыль / дней до погашения. Доходность считается от всей введённой суммы, включая неработающий остаток — потому что эти деньги реально не вложены.
6. Если у бумаги есть оферта или фиксированы только ближайшие купоны (скрытая оферта) — расчёт идёт до этой даты, а не до погашения.
Почему на фиксированную сумму, а не на 1 бумагу: у бумаг разная цена. На одни и те же деньги дисконтной ОФЗ за 600 ₽ купишь больше штук, чем купонной за 1000 ₽. Сравнивать «прибыль на 1 штуку» некорректно — победит просто более дорогая бумага. Поэтому считаем на одинаковую сумму вложений и целыми бумагами.
Реинвестирование купонов не учитывается. Налоги не учитываются (бумаги обычно покупаются на ИИС-Б или с ЛДВ).
Важно: метрика «₽ в день» не учитывает кредитный риск. Сравнивать так имеет смысл бумаги одного кредитного качества: две ОФЗ между собой, или два эмитента из одного эшелона. Для оценки кредитного качества используйте PRO-калькуляторы выше.