Портфель-идея · публичное наблюдение
«Стабильность» и «Ставка» — плюс контрольная смесь 50/50. Геном · биотехнологии · долголетие · ИИ · вода · материалы.
Это не один портфель, разрезанный пополам — это два разных характера. «Стабильность» покупает уже работающие денежные машины, которые зарабатывают на долгих трендах сегодня. «Ставка» покупает право на очень большой будущий результат — и принимает, что часть идей не доедет. А контрольная смесь 50/50 нужна, чтобы честно измерить: сколько лишней доходности дала рискованная половина — и какой ценой в просадках и нервах.
Прибыльные лидеры трендов: Microsoft, TSMC, ASML, Eli Lilly, Linde, Xylem. Зарабатывают деньги уже сейчас, растут медленнее, падают мягче.
Компании, у которых главный результат ещё впереди: Intellia, Beam, BioAge, IperionX. Огромный потенциал — и реальный риск, что идея не доедет.
Состав и цены зафиксированы 14 сентября 2026 года. Ниже — как каждая позиция и портфель целиком идут с этой точки. Раздел обновляется раз в неделю; вся история идеи и сравнение с рынком — под трекером.
С фиксации 14.09.2026 по сегодня
Стабильность +1,0% · Ставка +2,8% — короткий срок, это просто первый шаг наблюдения.
Уже работающие лидеры трендов. Условный капитал $20 000, цены зафиксированы 14.09.2026; текущие — на момент обновления.
| Тикер · компания | Тема | Доля | Старт (14.09) | Сейчас | Доходн. |
|---|---|---|---|---|---|
| MSFT Microsoft | ИИ | 9% | $505,41 | $497,75 | -1,5% |
| TSM TSMC | ИИ | 8% | $418,01 | $430,26 | +2,9% |
| ASML ASML | ИИ | 7% | $1 575,15 | $1 629,67 | +3,5% |
| AVGO Broadcom | ИИ | 6% | $344,72 | $347,30 | +0,7% |
| TMO Thermo Fisher Scientific | Геном и биотехнологии | 8% | $613,62 | $658,32 | +7,3% |
| VRTX Vertex Pharmaceuticals | Геном и биотехнологии | 8% | $519,51 | $516,34 | -0,6% |
| LLY Eli Lilly | Долголетие | 8% | $1 138,28 | $1 152,44 | +1,2% |
| ISRG Intuitive Surgical | Долголетие | 8% | $377,94 | $383,54 | +1,5% |
| XYL Xylem | Вода | 8% | $107,49 | $107,60 | +0,1% |
| ECL Ecolab | Вода | 7% | $275,51 | $271,68 | -1,4% |
| AWK American Water Works | Вода | 7% | $138,92 | $138,24 | -0,5% |
| LIN Linde | Материалы | 10% | $464,41 | $458,48 | -1,3% |
| FCX Freeport-McMoRan | Материалы | 6% | $69,34 | $70,85 | +2,2% |
| Портфель целиком | 100% | $20 000 | $20 203 | +1,0% |
Компании, у которых главный результат впереди — выше потенциал и выше риск. Условный капитал $20 000, цены зафиксированы 14.09.2026.
| Тикер · компания | Тема | Доля | Старт (14.09) | Сейчас | Доходн. |
|---|---|---|---|---|---|
| NTLA Intellia Therapeutics | Геном и биотехнологии | 13% | $11,87 | $12,26 | +3,3% |
| BEAM Beam Therapeutics | Геном и биотехнологии | 11% | $24,12 | $24,67 | +2,3% |
| CRSP CRISPR Therapeutics | Геном и биотехнологии | 8% | $52,96 | $57,33 | +8,3% |
| BIOA BioAge Labs | Долголетие | 10% | $8,48 | $8,09 | -4,6% |
| MRNA Moderna | Геном и биотехнологии | 8% | $146,69 | $158,07 | +7,8% |
| POET POET Technologies | ИИ | 10% | $7,43 | $7,51 | +1,1% |
| AMBA Ambarella | ИИ | 8% | $63,98 | $66,91 | +4,6% |
| ERII Energy Recovery | Вода | 8% | $7,09 | $7,05 | -0,6% |
| CWCO Consolidated Water | Вода | 4% | $28,03 | $28,48 | +1,6% |
| IPX IperionX | Материалы | 7% | $18,13 | $20,97 | +15,7% |
| IE Ivanhoe Electric | Материалы | 7% | $9,66 | $9,48 | -1,9% |
| UUUU Energy Fuels | Материалы | 6% | $12,34 | $11,98 | -2,9% |
| Портфель целиком | 100% | $20 000 | $20 557 | +2,8% |
За обоими портфелями стоит одна мысль. Несколько трендов — геном и биотехнологии, долголетие, искусственный интеллект, вода и материалы — разворачиваются годами и уже меняют экономику, а не ждут где-то в будущем. Вопрос не в том, случатся ли они, а в том, как в них зайти: через компании, которые на этих трендах уже зарабатывают, или через те, чей главный результат ещё впереди. Отсюда и два характера — и контрольная смесь 50/50, которая покажет, что реально дала рискованная половина.
«Стабильность» — это выручка, денежный поток, масштаб и понятная роль в цепочке. Microsoft, TSMC, ASML и Broadcom стоят в основании ИИ; Eli Lilly, Intuitive Surgical, Thermo Fisher и Vertex — в биотехнологиях и долголетии; Xylem, Ecolab и American Water — в воде; Linde и Freeport — в материалах. Это всё ещё портфель акций: в широком кризисе он может просесть на 20–30%. Но падает он мягче, потому что за каждой бумагой стоит уже работающий бизнес.
«Ставка» ищет асимметрию. Успешное лекарство, новый стандарт связи, запуск опреснителя или американской цепочки редкоземов способны увеличить стоимость бизнеса в разы. Обратная сторона честная: клинические неудачи, задержки регулятора, долги, разводнение капитала и обвал котировок. Чтобы это не превратилось в лотерею на копеечных бумагах, действовал фильтр «без penny stocks» — на дату фиксации все выбранные акции стоили дороже $5. Ближе всего к границе POET и ERII, и риск у них соответственно повышенный.
Общая история этих портфелей начинается только 26 сентября 2024 года — в тот день на биржу вышла BioAge Labs, самая молодая компания набора. Мы заранее знаем, кто прошёл отбор и оказался внутри, а состав собран уже после многих рыночных событий. Поэтому график ниже честно отвечает на вопрос «как такая корзина вела бы себя», но не доказывает, что темп повторится. Практический вывод простой: просадка около 40% для «Ставки» — не поломка модели, а нормальный возможный режим, и отдельная её бумага в тяжёлом рынке может потерять 60–80%, даже если долгосрочная идея жива.
Путь портфелей · старт = 100
Помесячно, 26.09.2024 → 14.09.2026. Скорр. цены Yahoo Finance, ежемесячная ребалансировка, без комиссий и налогов.
Итог, риск и просадка за общий период
«Ставка» дала больше рынка, но была почти втрое волатильнее «Стабильности» и переживала просадку около половины капитала. 50/50 сглаживает крайности, но это всё ещё агрессивный портфель акций.
Applied Digital, Credo, United Therapeutics, MP Materials, GRAIL, 10x Genomics — интересные компании, но к сентябрю 2026 года их котировки уже заметно переоценились относительно недавних уровней. Они могут расти и дальше, однако это уже не чистая ставка на ещё не случившийся результат. Поэтому в рискованную корзину вошли истории, где ключевой этап впереди: решение регулятора, результат испытания, коммерческое масштабирование технологии, первый крупный выпуск продукции или запуск будущего рудника.
Старт — цена закрытия 14 сентября 2026 года, по условным $20 000 на каждый портфель. Веса зафиксированы на старте; плановая ребалансировка — раз в квартал, в первый торговый день. Дивиденды считаются реинвестированными; налоги, комиссии и спреды в модель не входят. Замена компании возможна только после публичного объяснения: тезис сломан, компанию купили, делистинг или смена стратегии. Сравниваем с широким рынком США (SPY) и публикуем не только доходность, но и максимальную просадку с волатильностью — чтобы риск был виден так же ясно, как результат.
Прогнали оба набора через Марковиц США — он строит границу эффективности и сравнивает портфель с математическими оптимумами. И независимо подтвердил разницу характеров.
Стабильность · против оптимумов
| Стратегия | Доходн. | Вол. | Просадка | Sharpe |
|---|---|---|---|---|
| Ваш портфель «Стабильность» | 25,4% | 16,9% | −18,8% | 1,24 |
| Max Sharpe · мат. оптимум | 42,9% | 19,1% | −22,6% | 2,01 |
| Equal Weight · равные веса | 26,5% | 17,5% | −19,5% | 1,25 |
| Min Volatility · ≈ кэш | 15,7% | 12,6% | −13,1% | 0,89 |
Стабильность легла почти вплотную к Equal Weight (Sharpe 1,24 против 1,25) и стоит у самой границы. Средняя корреляция бумаг — 0,22, то есть реальная диверсификация, а не набор дубликатов. Математический Max Sharpe обещает больше (2,01), но за счёт концентрации.
Ставка · против оптимумов
| Стратегия | Доходн. | Вол. | Просадка | Sharpe |
|---|---|---|---|---|
| Ваш портфель «Ставка» | 4,0% | 47,7% | −47,7% | −0,01 |
| Max Sharpe · мат. оптимум | 34,8% | 45,1% | −46,0% | 0,67 |
| Equal Weight · равные веса | 6,8% | 44,0% | −44,9% | 0,05 |
| Min Volatility · ≈ кэш | 4,3% | 25,4% | −27,3% | −0,01 |
Здесь вывод жёсткий и честный: Sharpe около нуля при волатильности 48% — за этот период рынок не заплатил премии за принятый риск. Это и есть суть «Ставки»: право на результат, которого ещё нет. Даже лучший из возможных наборов этих имён вытягивает Sharpe лишь до 0,67.
Данные: скорректированные цены Yahoo Finance. Модельные портфели с условным капиталом $20 000 на каждый; ежемесячная ребалансировка, без комиссий и налогов. Это исследовательский публичный эксперимент, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. @kutnyak_invest