Вероятность потерять заданную сумму · доходность под сценарий · MOEX ISS API
Портфель: ISIN + количество
Портфели:
20%
Доля номинала, которую удаётся вернуть при дефолте. Потеря при дефолте = вложено × (1 − Recovery). По умолчанию 20% — как в портфельном калькуляторе.
Ключевая ЦБRUONIA
Нужны, только если есть флоатеры. В строке каждого флоатера выберите базу (ключевая или RUONIA) и впишите надбавку из условий выпуска (ΣКС + 6% → база «ключевая», надбавка 6).
Портфель
Сценарий потери
—
Профиль риска — вероятность потери за год
Потеря
% капитала
Вероятность за год
Раз в N лет
Вероятность дефолта каждой бумаги (implied PD) выводится из её рыночного спреда к ОФЗ через Z-spread. Это оценка, заложенная рынком в цену, а не прогноз. Для ВДО спред включает и премию за ликвидность — implied PD обычно выше реальной дефолтности. Это риск-нейтральная вероятность, а не утверждение, что дефолт произойдёт.
Кривая риска — вероятность потери за год
Данные: MOEX ISS API (доски TQCB/TQOB/TQIR), КБД ОФЗ по модели Нельсона–Сигеля. Грязная цена включает НКД. Implied PD считается из Z-spread каждой бумаги (risk-neutral, при заданном Recovery). Распределение потерь портфеля — точная свёртка по суммам: каждая бумага либо выживает, либо даёт потерю, равную вложенной в неё сумме × (1 − Recovery). Дефолты считаются независимыми. Флоатеры и валютные бумаги: PD по ним может быть некорректен (спред к ОФЗ не отражает их риск) — калькулятор пометит такие строки.
Не является инвестиционной рекомендацией. · Все калькуляторы